OKX欧易app

欧易交易所app是全球排名第一的虚拟货币交易所，注册领取6万元盲盒礼包!

APP下载 官网注册

经常听说有人在熊市里也能赚钱，甚至比特币下跌时他们反而盈利更多？这背后其实就是"做空"的魔力。今天咱们就彻底搞懂加密货币做空的原理和具体操作，让你不管市场涨跌都能把握机会。

做空到底是什么？为什么熊市也能赚钱？

简单来说，做空就是先借币卖出，等价格下跌后再买回归还，赚取差价的过程。这有点像现实生活中向朋友借一本绝版书，立即转手卖出，然后等出版社再版价格下跌时买一本新的还给朋友，中间赚取差价。

做空在币圈主要有两个作用：一是直接获利，投资者通过判断市场下跌趋势来盈利；二是对冲风险，持有大量加密货币的投资者可以通过做空来对冲持仓价值下跌的风险。

我个人认为，做空其实是一种市场平衡机制，它让投资者在下跌行情中也有盈利机会，而不是只能被动等待上涨。这就好比既学会了顺风开车，也掌握了逆风行走的技巧，无论市场方向如何，你都能找到前进的方法。

主流做空方式全解析，总有一款适合你

加密货币做空有多种方式，每种都有其特点和适用场景，了解它们就像掌握不同的工具，面对不同任务时可以选择最合适的那一款。

• 保证金交易：这是最常见的做空方式。通过交易所借入加密货币立即卖出，等待价格下跌后买回归还。比如，在币安平台借1个比特币（假设价格5万美元）卖出，等到价格跌至4万美元时买回，扣除利息后赚取差价。这种方式操作直接，但需要支付借贷利息。

• 期货合约：同意在未来特定时间以预定价格卖出加密货币的合约。芝加哥商品交易所（CME）和芝加哥期权交易所（CBOE）都提供比特币期货交易。期货有到期日，适合对市场走势有明确时间预期的投资者。

• 期权合约：给予持有者在特定日期前以设定价格出售加密货币的权利（而非义务）。购买看跌期权，风险仅限于期权费用，但潜在收益可能很高。比如购买行权价为5万美元的比特币看跌期权，即使价格暴涨，最大损失也只是期权费。

• 差价合约（CFD）：不实际持有加密货币，仅对价格变动进行交易。CFD没有到期时间，更灵活，但通常需要支付隔夜费用。

• 预测市场：基于特定事件结果进行投注，如预测比特币将跌至特定价格。这种方式更具博弈性质，风险和收益都可能很高。

从我经验来看，新手可以从保证金交易开始，因为它最直观易懂；而有经验的交易者可能会更喜欢期权或期货的灵活性。关键是选择适合自己的方式，而不是盲目追求高杠杆或高收益。

手把手教你币圈做空实操流程

了解了基本概念后，咱们以币安交易所为例，一步步走一遍做空比特币的实际操作流程。这个过程其实并不复杂，但每个环节都需要细心操作。

第一步：选择支持做空的交易平台

选择合规、信誉良好的交易所是前提。币安、OKX等主流交易所都提供做空功能，重要的是要仔细了解各平台的费率、杠杆倍数和强平机制。

第二步：资金划转与账户开立

以币安为例，注册完成后，需要先将资金从资金账户划转到“U本位合约账户”或“币本位合约账户”。U本位以USDT为保证金，更直观便于计算盈亏。

第三步：设置交易参数

• 选择逐仓还是全仓：逐仓模式下，投入的保证金是独立的，爆仓不会牵连账户其他资金；全仓模式则将所有余额作为保证金，风险更大。新手强烈建议使用逐仓模式。

• 杠杆倍数选择：币安最高提供125倍杠杆，但高杠杆意味着高风险。对于新手，建议从2-3倍低杠杆开始。

• 订单类型：市价单（立即以当前最优价格成交）或限价单（设定特定成交价格）。

第四步：开立空头头寸

在交易界面选择“卖出/做空”，输入金额。例如，对比特币看跌，就选择BTC/USDT交易对，点击“卖出”即可开立空头头寸。

第五步：设置止盈止损

这是风险控制的关键环节。止盈价格是达到预设盈利目标后自动平仓的位置；止损价格是为限制损失而设定的自动平仓触发点。例如，在75000美元做空比特币，可将止损设在78000美元，止盈设在70000美元。

第六步：平仓与资金归还

当价格达到预期后，需要手动或自动平仓。平台会自动计算盈亏，并扣除借贷利息后，将净收益计入账户。

我个人习惯是每次操作前都预设好止盈止损点，这样不会因市场波动而情绪化决策。就像出门前设定好导航路线，即使中途有诱惑或干扰，也能按计划到达目的地。

做空风险详解，如何避免常见陷阱

做空固然能在下跌市场中获利，但风险甚至可能比做多更高。了解这些风险，就像开车前系好安全带，是安全行驶的必备措施。

爆仓风险：当市场价格上涨，空头头寸亏损不断增加。使用杠杆时，亏损可能超过初始保证金，导致交易所强制平仓。例如，10倍杠杆做空，价格上涨10%就会导致本金全部损失。

无限亏损理论可能：做多的最大亏损是本金归零，但做空在理论上亏损可能无限大（因为价格上涨空间理论上是无限的）。2017年比特币暴涨至近2万美元，就让许多早期做空者损失惨重。

借贷成本：借入加密货币需要支付利息，这些成本会随时间累积。如果价格下跌速度缓慢或时间跨度长，利息可能侵蚀大部分利润。

流动性风险：市场剧烈波动时，可能出现无法按理想价格平仓的情况。2021年5月狗狗币暴涨时，部分交易所就出现过短暂交易拥堵。

监管风险：各国对加密货币做空的监管政策不同，某些地区可能禁止或限制杠杆交易。

风险控制实用策略：

• 仓位管理：单笔交易仓位不超过总资金的5-10%，避免过度集中

• 严格止损：预设止损点，如亏损达5%自动平仓，避免情绪化操作

• 避免高杠杆：新手从低杠杆（2-3倍）开始，逐步积累经验

• 选择高流动性币种：主流币种如比特币、以太坊流动性更好，更容易平稳仓

• 持续学习：关注市场动态、监管政策变化，及时调整策略

我的观点是，做空最重要的不是赚多少钱，而是先活下来。市场永远有机会，但本金只有一份。风险控制不是限制收益，而是确保你能在市场长期生存的保障。

如何制定个人做空策略，从新手到高手

掌握了基本操作和风险知识后，你需要形成自己的做空策略。这就像学武术，不仅要会招式，还要懂得何时出招、何时收招。

趋势跟踪策略：市场处于明确下降趋势时顺势做空。通过技术分析工具（如移动平均线、趋势线）判断市场方向。例如，当价格连续跌破重要支撑位，且均线呈空头排列时，可能是做空信号。

反向交易策略：在市场出现过度上涨、偏离基本面时反向做空。这种策略风险较高，需结合其他指标和严格风险控制。比如，当某个加密货币因市场炒作而价格飙升，但基本面并未改善，可以考虑轻仓做空。

基本面分析策略：关注影响加密货币价格的基本面因素，如技术更新、监管政策变化、宏观经济数据等。例如，某项目出现重大技术漏洞，或监管机构发布不利政策时，可能是做空机会。

结合多种时间框架：大周期定方向，小周期找切入点。例如，周线图确定主要趋势，小时图寻找具体入场点。

模拟交易练习：币安等交易所提供模拟交易功能，允许用户使用虚拟资金进行无风险练习。这是积累经验、测试策略的理想方式。

我个人经验是做空比做多更需要耐心。市场上涨可能缓慢有序，下跌往往快速剧烈。所以做空时要像猎人一样，大部分时间等待，关键时刻果断出击。不要试图抓住每一个波动，只做自己看得懂的机会。

做空加密货币是一项风险与机遇并存的操作，它为你提供了双向获利的可能，不再只能被动等待牛市。关键是始终把风险控制放在首位，选择适合自己的策略，并持续学习市场变化。

我觉得，加密货币市场最迷人的地方不在于一夜暴富，而在于它总是充满学习机会。无论市场涨跌，保持冷静、遵守纪律、持续学习，才是长期在这个市场生存的根本。

币安APP下载

币安交易所是世界领先的数字货币交易平台，在手机上即可买卖btc等数字货币！

APP下载 官网注册